類似取引比較法とは、対象会社と事業内容、財務特性や成長性等が類似していると考えられる会社を対象として、実際に行われたM&A取引における取引価額を参考にして対象会社の株式価値を求める評価手法である。具体的には、類似のM&A取引における取引価格と財務指標の関係を対象会社に適用する方法により、買収対象企業の株価を類推する。一般的には、EBITDA倍率等が指標として用いられる。
但し、個別のM&A案件の取引条件や取引時点における対象会社の財務内容の詳細は開示されていない場合が多いため、類似取引の内容や件数を十分に検証する必要がある。また、類似取引の発生時期と時点が大きく異なる場合には、経営環境や金融環境が大きく変わっている場合もあるため留意が必要である。